投資信託入門：投資信託の分配金

“投資信託”によって得られる収益は、“分配金”と“基本価格”の値上がりによる利益分です。
その中でも特に重要視されるのが“分配金”です。

“分配金”とは、“証券会社”や“投資信託会社”などの専門機関が信託された資本を使って行った運用によって得た収益の一部、もしくは全額を決算毎に投資家に対して分配するお金の事です。
つまり、“みんなから預かったお金で勝ち取った利益をみんなで分ける”という、初心者の方にもとてもわかりやすいシステムです。

“分配金”は“受益証券”の口数に応じて支払われ、口数が多いほど多額の“分配金”を得られます。
支払い方式は、“収益を分配金として支払うケース”、“収益分を同一ファンドに再投資するケース”、“投資家本人がそれらを選択できるケース”などさまざまです。

“追加型株式投資信託”の場合は、分配金が二種類あります。

一つは“普通分配金”で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を上回る部分から支払われる分配金のことを言います。
なお、この“普通分配金”には税金が課せられます。

もう一つは“特別分配金”で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を下回る部分から支払われる分配金です。元本の払い戻しという事になるので課税の対象とはなりません。

分配金はファンドごとに異なっており、分配金をたくさん出してくれるファンドが当然のことながら人気は高いです。
近年では“毎月分配金を出す”というファンドも増えてきました。
初心者の方にとっても“利益が多く出る”というのがわかりやすく期待しやすいので、この分配金を参考にファンドを決定するケースが多いようです。

ただし、分配金の支払い頻度が多いからといって必ずしも良いとは限りません。
分配金を出すとその分基準価額が下がったり、その都度手数料を取られたりしますので、時には損をしてしまうこともあるのです。

初心者の方はそういったデメリットもしっかりと把握した上でファンド選びを行いましょう。